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姐姐射 念念科上季营收下跌6%仍优于预期，上调后全年携带略逊，盘后涨近5%后转跌 | 财报见闻

新近财报露出，念念科的季度营收也曾捏续一年下滑姐姐射，在东谈主工智能（AI）时刻诈欺飞腾的股东下，念念科愈加看好本财年的营收止跌回涨，小幅上调全年携带。

尽管如斯，念念科展示的AI带动IT基础设施需求出路还未打动投资者，有挑剔称，念念科新的年度携带照旧显得保守。念念科股价盘后仍冲高回落，并未像前次季报后那样大涨。

好意思东时辰11月13日周三好意思股盘后，念念科公布为止当然年2024年10月26日的公司2025财年第一财季（下称一季度）财务数据，并提供2025财年第二财季（下称二季度）以及全财年的事迹携带。

1）主要财务数据

营收：一季度商业收入138.4亿好意思元，同比下跌约6%，分析师预期137.7亿好意思元，上一季度同比下跌10%。

EPS：一季度非GAAP口径下转念后每股收益（EPS）为0.91好意思元，同比下跌18%，分析师预期0.87好意思元，上一季度同比下跌24%。

2）事迹携带

营收：2025财年营收预测为553亿至563亿好意思元，此前携带为550亿至562亿好意思元，分析师预期559亿好意思元，其中二季度营收预测为137.5亿至139.5亿好意思元姐姐射，分析师预期137.4亿好意思元。

EPS：2025财年转念后EPS预测为3.60至3.66好意思元，此前携带为3.52至3.58好意思元，其中二季度转念后EPS为0.89至0.91好意思元。

财报公布后，收涨0.8%的念念科股价盘后先涨后跌，盘后涨幅先曾涨近5%，后回吐统统涨幅转跌，一度跌3%。

财报露出，念念科一季度的营收麇集第四个季度同比下滑，但降幅6%较前一季度的10%恣意。

主要业务中，念念科最大收入源会聚业务的营收同比下跌23%至67.5亿好意思元，低于分析师预期的68亿好意思元，降幅较一季度的28%有所恣意。安全业务营收同比增长一倍至20.2亿好意思元，高于分析师预期的19.3亿好意思元，互助业务一季度同比下跌3%至10.9亿好意思元，低于分析师预期的10.4亿好意思元。

念念科这次小幅上调全财年营收携带，携带区间低端上调逾0.5%，高端上调近0.2%。以携带区间计较，念念科预测2025财年的营收将较2024财年的538亿好意思元增长约2.8%至4.6%，扭转了2024财年营收下跌6%的势头。

挑剔觉得，念念科正在将中心滚动到会聚安全、云系统和AI开动的家具上，这次上调携带体现了需求好转的迹象。

不外，即使是上调后的营收携带，携带区间的中值也低于分析师预期的559亿好意思元，露出念念科携带偏保守的一面。

念念科称，一季度公司家具的订单多数加快增长，反应需求浩大化。当季家具订单同比增长20%。

一季度的订单增长主要来自念念科以280亿好意思元收购的会聚安全和分析公司Splunk。不计本年3月完成收购的Splunk订单，则念念科的家具订单同比增速只消9%。

念念科CEO Chuck Robbins在本周三的事迹电话会议上示意，一季度来抖擞客户的AI基础设施订单超越3亿好意思元。戴尔和惠与（HPE）等办事器制造商也专注于销售大约匡助客户已终生成式东谈主工智能的硬件。

Robbins示意有信心公司逾额完成2025财年的AI订单办法。他说：

“咱们得回了更多规画订单，并有信心姐姐射，本财年咱们来自会聚范围客户的AI订单将超越10亿好意思元的办法。”